去年人民币新增贷款16.81万亿 央行称将严控房地产信贷
时间:2020-01-18来源:华夏时报 作者:acetouzi 点击:
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1月16日，央行召开新闻发布会，公布2019年金融统计数据、社会融资规模存量统计数据和社会融资规模增量统计数据。
央行货币政策司司长孙国峰、调查统计司司长阮健弘、金融市场司司长邹澜等出席发布会，就社融统计口径为何要调整、未来降准降息是否还有空间等市场热点问题，做了详细解答。
孙国峰在新闻发布会上表示，中国法定存款准备金率目前处于中等水平。根据宏观调控的需要，有进一步降低准备金率的空间，但空间有限。
值得一提的是，2019年12月起，央行进一步完善社会融资规模统计，将“国债”和“地方政府一般债券”纳入社会融资规模统计，与原有“地方政府专项债券”合并为“政府债券”指标。
央行数据显示，2019年全年人民币贷款增加16.81万亿元，外币贷款减少79亿美元。
社融口径新增两项指标
数据显示，2019年社会融资规模增量累计为25.58万亿元，比上年多3.08万亿元。
早在2018年7月，央行完善社会融资规模统计方法，将“存款类金融机构资产支持证券”和“贷款核销”纳入社会融资规模统计，在“其他融资”项下单独列示。
2018年9月起，人民银行将“地方政府专项债券”纳入社会融资规模统计。
本报记者在发布会现场了解到，社会融资规模自2011年公布指标以来，比较好地反映金融支持实体经济力度。这个指标大体分为两部分：一部分是信用总量，另一部分是权益类股票融资。信用指标中包括贷款、委托贷款、信托贷款、银行承兑汇票、债券，这些反映金融利用信用工具对实体经济的支持；另外，股票融资反映的是对实体经济的股权支持。
在谈及此次社融统计口径调整时，阮健弘表示，从国际经验、央行的统计实践、指标的稳定性方面来看，当前把全部的政府债券都纳入社会融资规模，条件已比较成熟。此次调整，也有利于政策的制定和实施。这个指标能够综合反映货币政策和财政政策对信用总量规模的影响，更好支持货币政策与财政政策的协调。
对于统计指标的稳定性，阮健弘指出，把国债和地方政府债纳入社会融资规模统计以后，2019年末，社会融资规模存量251.31万亿元，其中政府债券余额是37.73万亿元，占社会融资规模存量的比重是15%。完善后的社会融资规模同比增长是10.7%，比完善前增速上要低0.1%。
阮健弘强调，未来人民银行可能还会适时完善指标，使金融统计指标更好反映金融活动的变化。
此次把国债和地方债加入社融指标，让数据更加完整。央行办公厅主任周学东表示：“不管是国债、地方专项债，筹集的资金是用于支持实体经济建设。而且，并不是说社融指标越高越好，合理即可。社融指标过高会推高全社会的杠杆水平，会带来通胀的隐忧。”
降准空间有限
在1月1日央行宣布全面降准0.5个百分点后，下一步央行在存款准备金上将如何操作呢？
对此，孙国峰表示，目前金融机构的平均法定存款准备金率是9.9%，按照“三档两优”的框架，大型银行平均法定存准率12.5%，中型银行10.5%，小型银行多数为7%(因为小型银行主要是服务县域的农村金融机构，大多数达到普惠金融定向降准考核)。
在谈及未来是否还有进一步降准空间时，孙国峰表示，与国际上发达经济体比较，发达经济体法定存款准备金率比较低，但超额存款准备金率比较高。相比之下，我国总存款准备金率比较低。与发展中国家相比，我国存款准备金率处于中等偏下的水平。在国内，存款准备金率可以维护金融稳定，抵御金融风险，所以在当前防控金融风险攻坚战这样一个背景下，维持一定水平的存款准备金率是有必要的。从国际国内综合来看，目前我国的法定准备金率处于适度水平。“当然，根据宏观调控的需要，进一步下调存款准备金率也存在一定的空间，但这个空间是有限的。”孙国峰表示。
在被问及2019年降准力度时，孙国峰表示，不能简单比较过去两年的降准力度，货币政策操作的力度是根据国内外的宏观经济形势进行调节的。“去年底中央经济工作会议也强调，要科学稳健把握宏观政策逆周期调节的度，这个度如何把握，就体现在保持广义货币和社会融资规模增长同经济发展相适应。”
孙国峰还指出，随着各部门先后出台各项措施，我国CPI连续上升势头有所放缓，同时各方面采取多种方式引导预期，保持通胀预期平稳，防止通胀预期发散。从基本面看，我国不存在长期通胀或者通缩的基础。2020年央行将继续实施稳健的货币政策，保持灵活适度，注重内外平衡，保持广义货币M2和社会融资规模增长。
小微企业贷款利率下降明显
在回应有关降息的问题时，孙国峰强调，讨论降息问题时应该更关注实际贷款利率的变化。通过LPR改革打破贷款市场利率隐形下限，效果非常明显，也带动了整个贷款实际利率水平的下降。
他透露，去年12月新发放贷款中，一般贷款利率是5.74%，创下2017年第二季度以来的最低水平，比2018年的高点下降0.55个百分点。LPR自去年8月份改革后，比改革之前下降了0.16个百分点，一般贷款利率比改革之前下降0.36个百分点，下降幅度大于LPR下降幅度，说明利率传导的效率在提升。
而小微企业贷款利率的下降更加明显。去年前11个月五家大型银行新发放的小微企业贷款利率平均是4.73%，比2018年平均水平下降0.7个百分点，再加上其他费用的节约，小微企业平均综合融资成本下降超过1个百分点。
孙国峰表示，贷款利率在LPR改革后主要是市场来决定，而存款基准利率还将长期保留，还要发挥我国利率体系压舱石的作用，未来央行将根据国务院的部署，综合考虑基本面情况，适时适度进行调整。
严控房地产信贷比
2019年小微企业贷款呈现“量增、价降、面扩”态势。截至去年末，普惠小微贷款支持2704万户小微经营主体，同比增长26.4%；单户授信1000万元以下的小微企业户均贷款余额161万元，个体工商户和小微企业主经营性贷款户均余额31万元，小微贷款普惠性进一步提升。
邹澜表示：“今年，我们对小微企业首贷、续贷、信用贷等一系列指标都会予以关注。”具体措施上，邹澜总结了四点，即推动商业银行转变经营理念；进一步强化组织体系建设；继续运用科技赋能提高服务能力；健全金融机构内部激励约束机制。
邹澜指出，要严格控制房地产在新增信贷资源中的占比，实施信贷资源增量优化和存量调整，推动金融机构加大对小微企业等实体经济信贷投放。
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